2023年A股第一季度业绩披露完毕，半导体行业分化明显。
从整体上来讲，半导体行业依然处于周期底部，但各细分子行业情况还是有所不同，消费电子市场依然处于去库存中，但高性能计算、汽车电子、工业控制等领域芯片需求量持续提升，成为行业增长驱动力。另外，受到芯片代工厂积极扩建工厂的拉动，半导体设备商业绩一直稳步增长。
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澎湃新闻梳理了半导体领域细分行业龙头上市公司，北方华创（002371）、中微公司（688012）等半导体设备厂商的业绩保持逆势高增长状态。卓胜微（300782）、士兰微（600460）等消费电子芯片公司业绩普遍承压；股价被爆炒的AI芯片公司寒武纪（688256）、景嘉微（300474）则业绩高低不一；封测公司更是经历一场“寒冬”，企业营收、净利润均纷纷下滑。
半导体设备业绩继续稳步增长
尽管芯片需求处于行业周期底部，但各大集成电路代工厂都在积极扩张产能，这给半导体设备带来了逆势增长机会，走出与整个行业大势相反的高增长态势。
半导体设备龙头企业北方华创一季报主营收入38.71亿元，同比上升81.26%；归母净利润5.92亿元，同比上升186.58%；扣非净利润5.34亿元，同比上升243.59%；毛利率41.18%。
北方华创称，第一季度公司销售订单、生产规模较上年同期增加，使得公司销售收入增加，公司净利润同时也实现增加。
北方华创一季度业绩延续了2022年全年高增长态势。2022年北方华创营收实现了“百亿”级跨越，达到了146.8亿元，增长了51.68%。其中电子工艺装备增长了52.03%，电子元器件增长了50.10%。归属于上市公司股东的净利润为23.5亿元，增长了118.37%。
北方华创在2022年财报中表示，公司克服了经济下行、国际环境变化等各类不确定性带来的负面影响，坚定战略定力，持续深耕半导体基础产品领域，各项业务均取得了显著进展，经营业绩再创新高，正式跨入“百亿级”发展新阶段。集成电路装备新签订单稳步增长，多种新设备实现了客户端上线，为公司后续市场拓展打开了更广阔的发展空间；先进封装、第三代半导体、高效晶硅电池等新兴领域产业化能力稳步提升，应用于第三代半导体的SiC工艺设备形成了全面解决方案能力，在国内主流生产线实现规模应用; 真空热处理设备、磁性材料设备等应用实现新的突破；精密电子元器件业务多项新产品市场地位日益巩固，客户群规模持续扩大。
中微公司2023年一季度也继续保持稳步增长态势，期内实现营业收入12.23亿元，同比增长28.86%；归母净利润2.75亿元，同比增长134.98%。
中微公司表示，公司的刻蚀设备在国内外持续获得更多客户的认可，市场占有率不断提高。在国际最先进的5纳米芯片生产线及下一代更先进的生产线上，公司的CCP刻蚀设备实现了多次批量销售，已有超过200台反应台在生产线合格运转。公司的ICP刻蚀设备不断地核准更多刻蚀应用，迅速扩大市场并不断收到领先客户的批量订单。
其中，第一季度刻蚀设备收入为8.14亿元，较上年同期增长约13.94%，毛利率达到47.29%；MOCVD设备在新一代Mini-LED 产业化中，在蓝绿光LED生产线上继续保持绝对领先的地位，本期MOCVD设备收入1.67 亿元，较上年同期增长约300.48%，毛利率达到 40.09%。
另一家设备厂商芯源微（688037）第一季度业绩同样高增，期内收入2.88亿元，同比增长56.9%；归母净利润0.66亿元，同比增长103.6%。芯源微还表示，2023年第一季度，公司新签订单情况良好，在手订单饱满。公司持续巩固自身在前道涂胶显影领域的卡位优势，不断对产品进行技术完善和革新，实现了在整机产品、核心单元技术、核心零部件等多方面的实质性突破。
AI芯片公司业绩高低不一
今年由于数字中国建设推进，ChatGPT等催化，使得AI芯片公司股价大涨。但随着这些公司一季度业绩陆续披露，AI芯片股股价都大幅回撤。
由于ChatGPT等人工智能概念推动，“本土AI芯片第一股”之称的寒武纪（688256）今年以来股价涨幅已经357%，重回巅峰时期的千亿市值。
寒武纪2023年第一季度营收约7529万元，较上年同期增长19.52%；归属于上市公司股东的净利润亏损约2.55亿元，上年同期为净亏损2.87亿元。
事实上，寒武纪2022年业绩也不佳，营收不增，净利润大幅下滑。2022年营业收入约7.29亿元，同比增加1.11%；归属于上市公司股东的净利润亏损约12.57亿元；基本每股收益亏损3.14元。2021年同期营业收入约7.21亿元；归属于上市公司股东的净利润亏损约8.25亿元；基本每股收益亏损2.06元。
GPU芯片厂商景嘉微（ 300474）2023年第一季度营收约6518万元，同比减少81.98%；归属于上市公司股东的净利润亏损约7068万元，上年同期盈利7729万元。景嘉微称，第一季度产品销售较去年同期大幅减少，导致公司营收和利润出现大幅下滑。
今年二级市场上，借着AI算力概念，景嘉微今年股价一度大涨超150%，并在4月初创下新高，市值最高触及650亿元。近10个交易日，景嘉微的股价有所调整。
华泰证券称，由于订单延期加上大力研发拖累景嘉微第一季度业绩，全年收入正增长可期。
相较于寒武纪和景嘉微的亏损，中科曙光（603019）一季度业绩符合预期。期内，实现营业总收入22.98 亿元，同比增长5.39%，实现归母净利润1.31亿元，同比增长19.92%，实现扣非净利润0.49亿元，同比增长24.24%。
东方证券的研报称，中科曙光作为国产超算龙头，高性能、低能耗、高集成多面均衡发展，优势不断增强。公司背靠中科院计算所，专注高端计算机等核心优势品类，已达成高端服务器产品全栈自研。一季度公司毛利率为24.04%，相比去年同期提升3.23百分点，主要得益于公司不断向上游核心零部件布局，逐步加强产业链议价能力。东方证券看好中科曙光未来业务发展，给予买入评级。
消费电子芯片业绩继续低迷
由于消费电子复苏不及预期，导致今年一季度消费电子芯片公司“寒冬”依旧，营收和净利润双双大幅下滑。
射频芯片龙头公司卓胜微（300782）2023年一季度营业收入为7.12亿元，同比下降46.50%；归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，同比下降74.64%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.18亿元，同比下降74.45%。
卓胜微之前在业绩预告时表示，去年初期产业对5G智能手机需求预期较为乐观，因此去年同期公司业绩呈现较好势头；随着全球经济增速放缓等复杂外部环境变化，报告期内，公司主要下游应用智能手机市场需求未见明显改善，上述因素叠加影响使得公司一季度业绩较去年同期下降。此外，公司又做了一些存货减值处理以及研发投入加大也导致公司利润受到一定影响。
卓胜微是一家本土射频芯片的领导厂商，主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器、射频滤波器、射频功率放大器等射频前端分立器件及各类模组产品，其主要客户是手机公司。
韦尔股份（603501）2023年第一季度公司实现营收43.35亿元，同比下降21.72%，环比下滑7.67%；净利润1.99亿元，同比下降77.81%。
韦尔股份的半导体产品主要由图像传感器解决方案、触控与显示解决方案和模拟解决方案。由于2022年消费市场疲软，PC、智能手机出现销量下滑，给韦尔股份的业务带来很大压力。2023年消费电子市场未现强劲复苏，导致韦尔股份一季度业绩受到影响。
模拟芯片大厂圣邦股份（300661）2023年一季度实现营收5.13亿元，同比减少33.80%；实现归母净利润0.30亿元，同比减少88.40%。营收下滑主要系市场变化导致销量下降。
圣邦股份的模拟芯片产品可广泛应用于工业控制、汽车电子、通讯设备、消费类电子和医疗仪器等领域，以及物联网、新能源和人工智能等新兴市场。
圣邦股份在2022年财报中表示，2022年下半年以来，受全球经济疲软、消费信心下降、芯片需求疲软、去库存压力增大等因素影响，半导体集成电路产业进入一个短暂的调整周期，从长远来看，信息化、智能化浪潮以及包括新能源汽车、光伏储能等绿色能源产业发展需求依然在推动着电子信息产业不断向前发展，其对集成电路的需求有望呈现强劲增长势态，全球集成电路产业依然拥有广阔的发展前景。
无论卓胜微、韦尔股份还是圣邦股份，第一季度业绩发布后股价都出现了20-30%左右的向下杀跌，投资者用脚投票。wind半导体精选指数调整有三周，跌幅20%左右。
国元证券报告认为，二季度半导体行业基本面整体仍将持续承压，随着三季度设计厂商库存调整，以及芯片龙头供给端缩减，供需结果下半年有望逐步改善。不过，国元证券认为，AI算力芯片市场需求获得进一步提振，全年来看AI芯片概念将是市场持续热点；此外，年内晶圆仍处于积极扩产态势，从而有望促进设备和材料用量持续增长，而设备、材料作为“卡脖子”关键环节，在当前外部环境下实现自主可控的战略意义进一步凸显，建议关注。
（文章来源：澎湃新闻）
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